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(Frage) beantwortet  | | Datum: | 17:12 Fr 01.08.2008 | | Autor: | Timmi |
| Aufgabe | Ein Unternehmen habe einen Floater emittiert im Volumen von 50 Mio. . Die Verzinsung auf den Floater erfolgt quartalsweise (Zins: 3-Monats-Euribor + 50 Basispunkte). Die nächste Zahlung ist in 2 und die darauffolgende Zahlung in 5 Monaten fällig
Angenommen der 3-Monats-Euribor-Future notiere aktuell bei 95,585%.
a)Welche rechnerische Konsequenz ergibt sich, wenn bei Fälligkeit des 3-Monats-Euribor-Future der 3- Monats-Euribor bei 3,115% notiert? (1 Tick = 0,005% = 12,50 ) |
Hey!
Bin noch neu auf dem Gebiet-brauche etwas Erklärung:)
Also die Lösung lautet:
(95,585%-(100%-3,115))/0,055%*12,50=-3250 *50= -162500
Was ein Tick ist weis ich, aber verstehe die Logik der Rechnung einfach nicht also besonders:/0,055%*12,50 warum?
Bin für jede Erklärung dankbar!
Gruß Timmi
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(Antwort) fertig  | | Datum: | 10:25 Sa 02.08.2008 | | Autor: | Josef |
Hallo Timmi,
> Ein Unternehmen habe einen Floater emittiert im Volumen
> von 50 Mio. . Die Verzinsung auf den Floater erfolgt
> quartalsweise (Zins: 3-Monats-Euribor + 50 Basispunkte).
> Die nächste Zahlung ist in 2 und die darauffolgende Zahlung
> in 5 Monaten fällig
> Angenommen der 3-Monats-Euribor-Future notiere aktuell bei
> 95,585%.
>
> a)Welche rechnerische Konsequenz ergibt sich, wenn bei
> Fälligkeit des 3-Monats-Euribor-Future der 3-
> Monats-Euribor bei 3,115% notiert? (1 Tick = 0,005% = 12,50
> )
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> Hey!
> Bin noch neu auf dem Gebiet-brauche etwas Erklärung:)
> Also die Lösung lautet:
>
> (95,585%-(100%-3,115))/0,055%*12,50=-3250 *50= -162500
>
> Was ein Tick ist weis ich, aber verstehe die Logik der
> Rechnung einfach nicht also besonders:/0,055%*12,50 warum?
>
> Bin für jede Erklärung dankbar!
>
Vorweg: Ich habe hierbei keine Kenntnisse. Die Rechnung interessiert mich aber.
Für Rentenwerte gelten als Notierungssprünge (Tickgröße) für Floater oder Zero-Bonds generell 0,001 Prozent.
Ein Zins- oder Renditedifferenz von 50 Basispunkten wäre daher gleichbedeutend mit einer Differenz von 0,001 * 50 = 0,05 %.
Hinzu kommt noch eine Tickgröße von 0,005. Stimmt das soweit?
Viele Grüße
Josef
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(Mitteilung) Reaktion unnötig  | | Datum: | 11:00 Sa 02.08.2008 | | Autor: | Timmi |
Hey Josef!
(95,585%-(100%-3,115))/0,055%*12,50=-3250 *50= -162500
Hab mich hier vertippt es muss 0,005 heißen.
"gleichbedeutend mit einer Differenz von 0,001 * 50 = 0,05 %.
Hinzu kommt noch eine Tickgröße von 0,005. Stimmt das soweit?"
Stimmt.
Die Formel für den Zähler ist:(aus Verkäufersicht)alter Euribor Future-neuer Euribor Future.
Das ist damm der Gewinn/Verlust in %.
Die wird nun durch 0,005%*12,50 dividiert.
Ich weiß aber nicht warum!?
Liebe Grüße Timmi
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| Status: |
(Mitteilung) Reaktion unnötig | | Datum: | 11:32 Sa 02.08.2008 | | Autor: | Josef |
Hallo Timmi,
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> (95,585%-(100%-3,115))/0,055%*12,50=-3250 *50= -162500
>
> Hab mich hier vertippt es muss 0,005 heißen.
>
>
> "gleichbedeutend mit einer Differenz von 0,001 * 50 = 0,05
> %.
> Hinzu kommt noch eine Tickgröße von 0,005. Stimmt das
> soweit?"
>
> Stimmt.
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> Die Formel für den Zähler ist:(aus Verkäufersicht)alter
> Euribor Future-neuer Euribor Future.
> Das ist damm der Gewinn/Verlust in %.
> Die wird nun durch 0,005%*12,50 dividiert.
> Ich weiß aber nicht warum!?
>
[mm] \bruch{95,585-(100-3,115)}{0,005}*12,50 [/mm] = - 3.250
Anzahlt der Ticks:
[mm] \bruch{95,585 - 96,885}{0,005} [/mm] = - 260
Wert der gesamten Ticks in Euro =
- 260 * 12,50 = - 3.250
Viele Grüße
Josef
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(Mitteilung) Reaktion unnötig | | Datum: | 11:42 Sa 02.08.2008 | | Autor: | Timmi |
Ja so langsam komme ich dahinter:)
"Anzahl der Ticks" usw. steht auch in meiner Formelsammlung.
Ich mach mal weiter! Wirst bestimmt noch mehr neue Rechnungen aus dem Finanzierungswesen
von mir hier vorfinden.
Vieln Dank soweit
Liebe Grüße Timmi
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